周末两个音书落地，跟A股下周走势关系不小，来跟你唠点确切的。

第一个音书，“十五五”打算负责把“动力强国”写进去了。这不是轻视提提——非化石动力十年倍增、新式电力系统、特高压、储能，完全升级成国度策略层面的任务。

第二个音书，好意思国那里战栗了一份AI芯片出口收尾的草案。原来要卡环球AI芯片的提案，当今不推了。外媒说是里面不对，但对咱来说，成果便是算力供应链的紧绷预期，总算松了一扣。

一个动力，一个算力，下周商场两条腿，齐有点音书托着。

先聊动力。

好多一又友一听五年打算就以为是长线故事，但此次不同样：动力被提到“自主可控”的高度了。

过去聊新动力，聊的是替代——用征象煤电。此次打算的说法变了：“鼓动非化石动力安全可靠有序替代化石动力”。

预防这四个字：安全可靠。

说白了，电力不再是单纯的赛说念，而是跟芯片同样，必须攥在我方手里的重器。打算里明确了几个场所：

第一，征象水核多能并举。三北的风电光伏、西南的水征象、沿海核电，全上了名单。

第二，新式电力系统必须建。征象发电不稳，要靠特高压往外送，靠储能调峰，靠智能电网兜底——这齐是真金白银的投资。

第三，见解很硬：“十五五”工夫，单元GDP二氧化碳排放要降17%。改日五年动力浮滥的增量，七成足下得靠非化石动力填。

“动力强国”这四个字，把电力从“投资选项”酿成了“国度任务”。

再聊芯片禁令战栗。

这件事周末商榷不少，咱得掰开看。

好意思国撤的是一份原来念念收尾AI芯片环球出口的草案。如若落地，英伟达、AMD往哪卖、卖若干齐得过好意思国政府的手。当今撤了，等于这扇门暂时没关死。

外媒说是“泄露里面不对”。但我们换个角度：英伟达、AMD旧年在中国的营收摆在那儿，真把门堵死，第一个急的是好意思企我方。划定里那句“幸免逼出更强外洋竞争敌手”，说白了便是买卖利益还得保。

对A股来说，这事儿的心扉价值大于实际利好：

一是供应链预期稳了。功绩器、光模块、PCB这些法子，之前被“卡脖子”的暗影压着，当今至少能喘语气。

二是国产替代的逻辑没变，kaiyun sports但节拍不错缓慢点。中芯、寒武纪这些，无谓在“极限施压”的急行军里硬扛，无意代窗口好好搞研发。

三是算力需求是确凿在涨。“东数西算”写进打算，寰球一体化算力网要建，背后齐是实打实的订单。

有个细节念念说。

国信证券最近一份研报突出讲了“八大算力关节绿电直连”的契机。

这个角度有敬爱——过去聊AI算力，聊的是芯片、功绩器、光模块。但算力中心耗电啊，何况是海量耗电。国度条件绿色低碳，那算力中心就得找绿电。

于是，“动力强国”和“AI算力”这两条线，在这儿碰上了：

西部的算力关节，足下便是征象大基地，绿电直供成了现实旅途。

这未便是双干线共振的现实场景吗？

华西证券的研报也提过，2026年结构干线里，科技加价要聚焦AI算力产业链上游，同期还得盯着电力相干品种。

是以，与其把动力和科技当成两个孤独板块，不如把它们四肢解除盘大棋的迂回半场——动力给算力供血，算力给动力赋能。

这周怎样盯？划三个要点。

第一，指数层面，别指望突突突。 沪指最近在4100点隔邻晃，周末音书偏暖，但商场缺的是量，不是利好。周一低开别慌，高开别追。

第二，看板块联动。 电力这条线，华电、电建这些能不可稳住，是谬误。算力这条线，光模块、PCB周末被吹了一波，周一要看有莫得真金白银往里冲。

第三，北向资金动向如故得盯。 外资对中好意思关系的明锐度比咱高，如若禁令战栗这事儿能让他们再行评估风险，那流入便是格调。

仓位的事，没法替你拿主意。但有一句话不错共享：“十五五”打算的框架刚出来，动力和科技的叙事才刚初始，别因为一天两天的涨跌，把逻辑丢了。

批驳区聊聊：你下周看好动力开云sports，如故算力？能够有别的场所？我们沿途盘一盘。